SMH 미국 반도체 ETF 완벽 해설

 

1. SMH란 무엇인가요?

SMH는 미국에 상장된 대표적인 반도체 ETF로써, 정식 명칭은 VanEck Semiconductor ETF예요. 네덜란드계 자산운용사인 VanEck이 운용하며, 미국 증시에 상장된 주요 반도체 기업들을 한 번에 담을 수 있는 상품이에요. 이 ETF는 MVIS US Listed Semiconductor 25 Index를 추종하며, 반도체 산업 전반의 흐름을 그대로 따라가요. 쉽게 말해, “NVIDIA, TSMC, AMD, Broadcom, Intel 같은 회사들을 한 번에 투자할 수 있는 ETF”라고 보면 돼요.

 

구분	내용	구분	내용
자산	34,870,076,306	발행주수	98,941,900
보수(%)	0.35	배수	1
배당수익률(%)	0.33	배당주기	년
모닝스타평가	★★★★★	리스크점수	10.18
설정일	2011/12/20	운용사	VanEck
NAV	351.1900	NAV대비	+1.7588
자산유형	Equity	추적오차	14.33

 

또한 SMH의 운용보수(수수료)는 0.35%로 비교적 저렴하고, 배당도 있지만 배당보다 주가 상승에 따른 자본이익(Capital Gain)을 노리는 성격이 강해요. 한 종목에 투자하기 부담스러운 반도체 산업 전체를, 이 ETF 하나로 간편하게 담을 수 있다는 게 SMH의 가장 큰 장점이에요.

 

 

2. 왜 반도체 ETF, SMH가 주목받나요?

요즘 세상을 움직이는 핵심 키워드는 단연 AI, 자율주행, 로봇, 클라우드, 데이터센터예요. 그런데 이 모든 기술의 공통된 기반이 바로 반도체예요. 인공지능 학습에 필요한 GPU, 자율주행차의 센서칩, 스마트폰과 서버에 들어가는 CPU까지 — 모두 반도체 없이는 불가능해요. 이처럼 반도체는 미래 산업의 쌀이라고 불릴 정도로 중요하기 때문에, 관련 기업에 분산 투자할 수 있는 SMH는 장기 성장 잠재력이 매우 크다고 할 수 있어요. 특히 엔비디아(NVIDIA) 같은 기업은 SMH 내 비중이 17% 이상을 차지하며, 최근 AI 붐으로 인해 ETF 전체 수익률을 끌어올리고 있어요. 즉, SMH는 단순히 반도체 ETF가 아니라, AI 시대의 핵심 성장동력에 투자하는 ETF라고 볼 수 있어요.

 

2025년 10월 23일 기준 SMH 보유종목
순위	티커	종목명	비중(%)
1	NVDA	Nvidia Corp	17.81
2	TSM	Taiwan Semiconductor Manufacturing Co L	9.68
3	AVGO	Broadcom Inc	8.07
4	AMD	Advanced Micro Devices Inc	6.38
5	MU	Micron Technology Inc	5.76
6	INTC	Intel Corp	5.67
7	ASML	Asml Holding Nv	5.66
8	AMAT	Applied Materials Inc	5.45
9	LRCX	Lam Research Corp	5.36
10	KLAC	Kla Corp	4.80
11	QCOM	Qualcomm Inc	4.17
12	ADI	Analog Devices Inc	3.80
13	TXN	Texas Instruments Inc	3.65
14	CDNS	Cadence Design Systems Inc	2.81
15	SNPS	Synopsys Inc	2.66
16	MRVL	Marvell Technology Inc	1.96
17	MPWR	Monolithic Power Systems Inc	1.39
18	NXPI	Nxp Semiconductors Nv	1.38
19	MCHP	Microchip Technology Inc	0.98
20	TER	Teradyne Inc	0.69
21	STM	Stmicroelectronics Nv	0.64
22	ON	On Semiconductor Corp	0.48
23	SWKS	Skyworks Solutions Inc	0.26
24	QRVO	Qorvo Inc	0.21
25	OLED	Universal Display Corp	0.19

 

3. SMH 구성 종목과 특징 알아보기

SMH는 25개의 반도체 기업으로 구성돼 있어요. 위의 표를 보면 알 수 있듯, SMH는 소수의 대형 반도체 기업 비중이 매우 높은 구조예요. 즉, 엔비디아나 TSMC의 주가가 오르면 ETF 전체가 크게 오르지만, 반대로 하락하면 ETF도 같이 흔들릴 수 있어요. 이런 집중 구조 덕분에 상승장에서 수익률이 높지만, 조정기엔 변동성도 큰 편이에요. 그래서 SMH는 “성장주 중심의 공격적인 ETF”로 분류돼요.

 

 

4. SMH 투자 시 유의할 점과 활용 팁

SMH는 반도체 산업 성장에 직접적으로 투자할 수 있는 매력적인 상품이지만, 그만큼 리스크 관리도 중요해요.

1. 산업 사이클을 이해해야 해요. 반도체는 호황과 불황이 반복되는 산업이라, 수요가 급증할 때는 주가가 폭등하지만, 공급 과잉이 되면 급락하기도 해요.
2. 글로벌 정세와 환율도 영향을 줘요. 특히 미국과 중국의 반도체 규제 이슈, TSMC 같은 대만 기업의 지정학적 리스크는 ETF 전체에 영향을 줄 수 있어요.
3. 장기 분할 투자 전략이 좋아요. 반도체 산업은 기술 혁신이 빠르고 일시적인 조정이 많기 때문에, 매달 일정 금액씩 적립식으로 분산 투자하는 방법이 안정적이에요.

배당락일	지급일	발표일	배당금(USD)
2024/12/23	2024/12/24	2023/12/14	1.0713
2023/12/18	2023/12/22	2023/12/15	1.0427
2022/12/19	2022/12/23	2022/12/16	1.2005
2021/12/20	2021/12/27	2021/12/17	0.7866
2020/12/21	2020/12/28	2020/12/18	0.7511

 

마지막으로, SMH는 배당보다 성장성 중심 ETF이기 때문에, 단기 배당수익보다는 미래 가치 상승을 노리는 장기 투자자에게 적합해요. 이 ETF를 포트폴리오에 일부만 담고, 다른 산업 ETF(VTI, QQQ 등)와 함께 분산하면 훨씬 안정적인 구성이 돼요.

 

연도	SMH 수익률	S&P500 수익률
2025	+45.00%	+15.47%
2024	+38.49%	+23.31%
2023	+72.34%	+24.23%
2022	-34.28%	-19.44%
2021	+41.37%	+26.89%
2020	+54.46%	+16.26%
2019	+62.02%	+28.88%

 

5. 마무리하며

결론적으로 SMH는 반도체 산업의 심장에 투자하는 ETF예요. AI, 자율주행, 데이터센터, 로봇 등 미래 산업의 핵심 성장축을 이루는 반도체 기업들을 한 번에 묶은 ETF라서, 장기 성장 잠재력이 매우 높아요. 다만 산업 특성상 변동성이 크고 단기 조정이 자주 오는 만큼, 장기적 안목으로 분산 투자하는 것이 중요해요. 투자 전에 ETF 구조, 주요 구성 종목, 환율 세금 문제를 꼭 확인하신 뒤에 접근하시면 좋을 것 같아요~♡

 

* 이 글의 내용은 투자에 대한 참고내용일 뿐, 투자 판단과 결과의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.